作者: 伍揚玉如

2023年全球經濟仍在不確定中擲躅前行: 地緣政治風險如何發酵？美國聯邦儲備局能否成功控制通脹？有待觀察。不過，隨着內地與香港恢復免檢疫通關 ， 人流、商流、物流、資金流加速，將進一步推動粵港澳大灣區融合發展，帶動區域、乃至內地經濟好轉。由今天起，我們會連續五個周五，從經濟、科創、貿易、可持續金融，以及財富幾個領域，與讀者分享大灣區發展機遇。

逾2萬家庭擁千萬元可作投資

隨着內地重新開放，疫情3年所積累的超額儲蓄，與被遏抑需求持續釋放，消費有望迎來強勁復甦，帶動2023年內地經濟增長。特別是「粵港澳大灣區」，寵大富裕群體對財富規劃和管理需求不斷增加。他們不再單純追求財富的滿足，更加關注身體健康和財富健康「雙平衡」。這無疑為香港財富管理業，帶來跨境發展新機遇。

過去20多年，在經濟快速增長和高儲蓄推動下，內地居民經歷了財富倍增。滙豐研究估算，從現在到2025年，中國家庭財富將以每年8.5％速度增長， 2025年家庭可投資資產突破300萬億元人民幣，相當於中國2020年GDP的300%。而粵港澳大灣區一直處於內地財富增長前沿， 8700萬人口創造了全國11％的GDP和35％出口，擁有千萬人民幣可投資資產家庭超過26萬戶。

大灣區既是香港私人財富管理行業未來的增長機遇和動力來源，也是香港進一步打入內地更廣闊市場關鍵。2021年 ，香港私人銀行及私人財富管理業務的資產管理規模雖萎縮了6％至10.6萬億港元，但淨資金流入達6380 億港元 ，此增長受益於大灣區的發展以及高淨值人土的投資意欲不斷上升。

自上月內地和香港恢復全面通關，大灣區人流愈見頻繁，相信對跨境金融服務需求和對跨境投資興趣會隨之回升，利好香港銀行財富管理業務發展。匯豐最近調查顯示，59%內地受訪者表示來港目的是個人理財，僅次於休閒旅遊的60%，可見不少內地人仍將香港視為重要理財中心。

98％內地居民擬前來開戶

近年來，香港與內地資本市場互聯互通不斷加強。特別是「跨境理財通」推出 ，在內地資本市場尚未完全開放下，建立了粵港澳三地資產管理共同市場，無論是參與人數、劃滙金額等都在穩步提升。滙豐去年調查指出，大灣區居民對跨境投資持續表現出濃厚興趣，高達98％內地居民表示有意在港開立戶口或持有投資產品。

值得關注的是，疫情改變了內地富裕群體的生活態度和財富管理觀念。我們研究發現，愈來愈多大眾富裕和高淨值人士，將人生首要目標由「賺錢至上」轉至「健康為先」，也更願意體驗銀行提供優質醫療健康服務，而健康管理亦呈現年輕化趨勢，另—方面，理財態度亦從進取變得穩健，更着重現金流及風險管理，希望調整投資組合至更多元化和國際化，希望尋求風險和回報之間的平衡。他們亦有更多的國際財富管理需求，諸如外滙投資、國際教育等。

當然，挑戰與機遇並存。要把握大灣區的財富潛力，業界需要繼續提升數碼化服務，讓客戶能夠即時、方便地跨平台管理本地和國際銀行、投資及保險的需要，包括獲取全球本地和國際投資市場訊息、財富和保險產品解決方案，並可隨時與客戶經理或銀行職員對話。就「跨境理財通」，政府及監管機構若能逐步放寬跨境投資理財的限制，降低參與計劃的門檻、簡化開戶要求、擴闊投資產品類型及風險評級限制、加大投資限額等，將有助業務發展及為投資者提供更多的選擇。

如果説，過去20年是內地財富積累的階段。那麼，下一個20年則是內地財富管理的黃金期，尤其是大灣區在未來幾年將成為全球可投資財富的動力。 憑藉鄰近內地及與大灣區融合的加速，香港私人財富行業有望迎來增長的加速期，成為大灣區及全亞洲的首選資產和財富管理樞紐。

(資料來源:信報 )